交易是一种风险游戏，但很多时候，这是交易者最后才考虑的事情。通常，他们专注于交易的获利机会。寻找你可以获得的美妙奖励是人类的基本本能。

提示： 你交易是因为你认为你能赢。否则你为什么要交易？实际上，最重要的是关注长期留在游戏中的风险。

成功的交易者将投机视为一门生意。商界人士制定计划、制定预算、进行现金流分析。他们对必须承担的风险保持谨慎和尊重。他们为意外做好计划。要成为一名成功的交易员并加入这个精英群体，您也必须这样做。

在交易中，您始终存在亏损的风险。风险有多种形式和不同的来源。这些是可能不那么明显或可能被忽视的主要风险来源。

流动性

外汇是世界上流动性最强的市场。但货币在不同时间仍受制于不同的流动性交易条件。流动性是特定市场中存在的市场利息量。对于个人交易者而言，股票问题是在价格波动时经历的。流动性高的货币往往会看到价格变动更加缓慢和平稳，并且增量较小。流动性较低的货币对往往会看到价格突然波动并且价格上涨幅度更大。

在任何一天，流动性的高峰都是在欧洲和伦敦市场开市时，与上午的亚洲时段和欧洲下午的北美市场重叠。欧洲交易时段结束后，随着我们进入所谓的纽约下午市场，流动性急剧下降。

流动性减少首先在亚洲交易时段显现，仅占每日全球交易量的 17% 左右。日本的数据或官员的评论可能会引发比预期更大的波动或更持久的反应，这仅仅是因为周围没有大型交易商来抵消消息暗示的方向性波动。

在流动性减少期间，货币汇率可能会突然波动。导火索可能是新闻事件或谣言，与流动性较高时期相比，流动性减少导致价格反应更为突然。

在流动性较低的时期，价格波动不稳定的另一个常见原因是短期市场定位。一个典型的例子是北美上午/欧洲下午货币对的强劲反弹。随着欧洲交易员回家，该货币对通常会在当天涨势的上端附近进入盘整区间。如果在涨势中建立了足够的空头头寸，价格进一步上涨可能会迫使一些空头买入并回补。随着流动性的减少，价格可能会突然上涨，引发其他空头的大量类似买盘，导致轧平和止损，迫使价格走高。

无法确定地预测在这种相对缺乏流动性的时期价格走势将如何发展。底线是，如果您在流动性稀少期间维持市场头寸，您将面临价格波动更大的风险。流动性也因各国市场假期和市场兴趣减少的季节性时期而减少，例如复活节和圣诞节假期前后的夏末。通常，随着市场屈服于惯性并保持在区间内，假期交易会导致波动性降低。突然突破和主要趋势逆转的条件增加了。对冲基金等激进的投机者利用流动性减少来推动市场突破关键技术水平，这迫使其他市场参与者做出反应，进一步推动突破或反转。到假期结束时，市场可能已经移动了数百点并建立了一个全新的方向。

挥发性

必须接受和尊重价格波动。没有波动，交易者就没有机会获利。极端波动，无论是高位还是低位，对交易者来说都是一个严重的问题。波动率是一个统计术语，指的是特定时期内平均价格相对于平均价格的波动。波动性造就了交易世界。决定外汇市场竞争环境性质的波动主要有两种类型。

市场波动

市场波动率是市场上任何时候价格波动的总体水平。在货币或货币政策存在不确定性或意外变化期间，市场波动性通常会增加。在市场有机会调整价格并建立新的平衡之前，增加的短期波动往往会导致更大的波动。如果您进行短期交易或使用依赖于相对较低波动性的模型，例如，均值回归系统、移动平均线或回归通道，您需要意识到波动性增加会迅速淹没此类策略。最好保持观望，静观动荡，而不是采用不适合更不稳定条件的策略。

货币对波动率

货币对具有不同的波动特性。在进行交易之前了解货币对的相对波动率很重要。

提示： 英镑比欧元更不稳定吗？是的，通常是这样。确保您了解英镑与欧元相比的风险。您的止损订单是否必须更宽以避免在正常的英镑波动中被止损？

注意间隔

当任何证券价格瞬间从一个水平移动到另一个水平而没有在两者之间进行交易时，就会形成缺口。这对交易者来说是一种风险，被称为缺口风险。它们通常发生在经济数据报告、央行利率决定和其他新闻事件或冲击等事件发生时。重要的是要记住，缺口风险通常可以通过查看数据和事件日历提前识别。但没有人能够预测真正的随机冲击事件，例如关键政客遇刺、利率意外变动、关键人物辞职、IT 故障、英国退欧……这些事件是随机的、罕见的，而且非常出乎意料（与新闻发布不同） .

因此，市场措手不及，价格波动可能非常剧烈 空虚的.这些是意想不到的冲击，而不是意料之中的令人惊讶的经济数据。意想不到的冲击是意外，会在清淡的交易中引起大的波动。

差距的大小取决于新闻的性质；在重大新闻和数据事件发生后，2280 点或更多的差距在货币中并不少见，即使是欧元等流动性货币。缺口的出现是因为银行同业拆借市场在公告发布前后的几分钟内减少了其买卖报价，使得在线货币交易平台无法向交易者展示价格，也没有地方可以对冲他们的头寸。当价格在几微秒内显着不利于他们时，银行同业拆借市场不想冒做市商的风险。然而，他们会在最初的震荡后迅速恢复报价，因为他们想参与并从波动中获利。消息传出后，银行同业交易员调整价格以反映消息，导致价差走高。根据新闻或事件的不同，可能需要 30 秒或更长时间才能重新出现正常定价，并且在线经纪商可以再次对冲并正确执行。请记住，银行同业交易员，尽管他们可以非常迅速地做出反应，但作为个体交易员仍会面临缺口风险。他们在重新调整价格时不会向经纪人报价。

提示： 如果您在重大数据发布或事件发生时持有未平仓头寸，您将面临缺口风险。留给经纪人的止损单也是如此——止损单存在缺口风险。根据市场情况，止损订单会出现滑点（这意味着您的止损订单可能不会按照您指定的价格执行）。在出现价格差距的情况下，经纪商只能以最佳价格执行您的订单。

重要的： 来自意外消息的缺口可能非常猛烈，以至于它们会在消息发布前的价格上方和下方设置所有止损点。重要新闻事件前后的时间对短线交易者来说是危险的。大多数精明的交易者只是静观其变。他们知道在此期间量化风险太难了。对于长线交易者而言，新闻发布时的波动率飙升并不是问题，因为他们的止损点设置在离市场更远的地方。

周末可能会出现较大的跳空，可能导致周五收盘与周日/周一开盘之间出现较大跳空。周末缺口风险通常也可以提前识别。首先，这是一个周末，总是有可能出现缺口。其次，周末可能包括影响市场的预定事件，如 G7 会议或其他备受瞩目的事件。

周末也有可能发生意想不到的、令人震惊的事件（地震、雪、恐怖主义、货币重估或贬值、黑天鹅事件）。要判断与周末相关的风险，您需要对世界上正在发生的事情有很好的了解，并对意外事件有一种健康的预期。

提示： 对市场的冲击越大，价格波动就越大。越多的职位被消息弄得措手不及，就越争先恐后地退出。最安全的方法就是周末不要持仓。

杠杆作用

杠杆（或杠杆）是您可以根据可用保证金抵押品控制的市场头寸的大小。如果杠杆为10:1，您有1000美元的可用保证金，您可以持有相当于10,000美元的头寸。杠杆是一种很好的交易工具，允许交易者以较少的资金参与他们无法交易的市场。但杠杆仍然只是一种工具。与其他工具一样，如果您学会了如何正确使用它，您将能够很好地完成工作。但如果你不了解什么是有效的并且不尊重它，你就会遇到一定的麻烦。

提示： 重要的是，不仅要看到杠杆的上行收益——获利交易的头寸越大，您获得的利润就越多。 杠杆会放大你的收益，但也会放大你的损失，亏损交易的头寸越大，您将遭受的损失就越大。如果您对交易中的下行风险有健康的尊重，那将是最好的，否则您不会坚持太久。游戏很快就会结束。杠杆是一把双刃剑。

杠杆是诱人的。仅仅因为您能够拥有 100:1 的杠杆并不意味着您必须使用它。成为一名大交易员可能感觉不错，但您绝不能用它来按摩您的自我。交易者的虚荣心只有一个结果。做一个谦逊有礼的交易者。

留住赢家

交易亏损是交易者生活中的一部分。失败是获胜过程的一部分。对于那些止损获利的纪律严明的交易者来说尤其如此。他们的亏损与利润的比率可能比较高，但最终，他们加起来的整体利润比经常发生的小额亏损要大得多，因为他们跑赢了利润。总的来说，这给他们带来了积极的长期成果。当我们找到正确的方向时，我们希望从交易中获得最大利润。我们不希望获胜的交易者交易变成亏损。

提示： 对于有经验的交易者来说，管理成功的交易往往比在糟糕的交易中止损更困难。一旦您进入交易并设置止损，但市场走势对您不利，不幸的是，您被阻止出局，这就是一个简单的交易，但并不顺利。那就是在损失可控的情况下减少损失。这是您的交易计划。你所有的想法都是在交易前完成的。你把止损设在了正确的位置，它完成了让你离场的工作，因为交易是错误的。但是，如果您建仓后市场走势对您有利，您就需要做出管理利润的决定。这在技术上和心理上都是复杂的。您被迫让利润运行，同时担心您的未平仓利润可能蒸发。这就是为什么没有经验的交易者经常过早获利了结而错过了本应存在的巨额利润。如果您的计划不包括管理您的利润的过程，您将在观察您的损益起伏的同时决定做什么。当你处于这种压力之下时，很难清晰地思考。这需要纪律和经验。新交易者两者都没有。

使用订单管理

交易者管理利润和尝试最大化交易的两种流行订单类型是目标订单和移动止损订单。

目标 应该在您的计划过程中在交易开始时设置。它们应该是可以实现的，并且与您的交易风险相关。风险是入场价与初始止损（减去滑点）之间的差值。奖励可能是入场价和目标价之间的差额。风险与回报的比率是交易的吸引力。一比五的风险回报比比一比三的风险回报比更有吸引力。如果您冒险获得 0.5，那么您获利的次数需要是您输的次数的两倍。这对任何交易者来说都是一个非常高的要求。许多最成功的交易者输的次数多于赢的次数，但每次他们赢的时候，他们的利润都远远大于亏损。从长远来看，这是一种交易优势。例如，如果您在每 10 笔交易中亏损 6 次，但在这 4 笔盈利交易中盈利 3.5 倍，那么您就有交易优势。  

目标应该设定在技术层面，而不仅仅是因为它们是风险的三倍。您选择的水平必须具有相关性，例如支撑或阻力。

追踪止损可以与目标结合使用。移动止损是一种自动跟随市场以用户定义的距离（例如 35 点）的止损订单。假设您在 1.1880 处做空 EURUSD 并设置了 35 点的追踪止损。止损起始于 1.1880，因此位于 1.1915。市场走势对您有利——走低。止损将调整至目前最低价上方 35 个点。如果欧元跌至 1.1845，您的止损点将在 1.1880——您的入场价。交易现在只有两个结果：收支平衡或盈利（减去任何滑点）。假设欧元跌至 1.1780，止损位于 1.1815。市场从 1.1780 的低位反弹至 1.1815，您被止损出局。不是亏损而是盈利。您在 1.1880 入场做空，在 1.1825 出场，最高上涨 35 点。

提示： 移动止损非常适合捕捉大动作，因为它们允许市场对您不利，但您坚持并获利。有时市场会一直运行，你会得到那些不错的大赢家之一。急停，他们是不可能的。

图表师可能更喜欢根据技术水平进行交易。在特定的技术水平被突破后，他们会考虑手动调整止损。例如，如果交易者做多，他们可能会在技术阻力被突破后将止损从原来的水平上调。这种手动停止调整方法需要纪律和技巧。追踪止损具有机械化和基于规则的优势。使用移动止损，您会自动跟随市场并在它改变对您不利的方向时离场。  

提示： 最重要的是，如果市场反转，你的利润开始下降，不要担心你失去的账面利润（Demo profit），担心保住你还有的。

滑移

滑点由两部分组成。第一部分是货币对的买价和卖价之间的差异。第二部分是经纪人的执行政策。在主要货币对中，买价和卖价之间的差异通常非常小。请参阅有关流动性的部分，了解何时不正确的解释。

FXChoice 与其他主要交易平台一样，其运作方式是当买入价达到订单价时执行限价卖出订单。当要价达到订单价格时，买入限价订单被执行。在止损的情况下，如果买价达到订单价格，则触发卖出订单，如果卖价达到订单价格，则执行止损买入订单。在这两种情况下，交易价差都对订单不利，交易者需要意识到这一点并加以考虑。

例如，您可能在 1.1750 做多欧元，在 1.1830 卖出止盈订单，在 1.1712 止损。为了让您获利，报价必须达到 1.1830 出价 – 比如 1.1830/32。如果最高报价为 1.1828/31，您的交易将不会执行。它必须以您的目标价格出价才能卖给某人。如果报价达到 1.1712/13，您的止损将被触及。如果报价跌至 1.1713/14 并反弹，则您是安全的，并且止损位置正确并发挥了作用。请记住，报价以微秒为单位变化，您可能看不到达到止损水平的速度。

流动性问题

记住流动性问题至关重要。甚至在某些情况下，欧元利差也会扩大。

留意更大的点差

• 在夜晚
• 有消息的时候
• 伦敦开幕前
• 周五晚些时候
• 整个周末
• 假期
• 随机莫名其妙的场合

提示： 滑移是一种潜伏的危险，必须受到尊重。智能交易者将其转化为他们计划中的风险回报计算。他们知道它在那里，并将平均金额减去其风险计算。

支持和抵抗水平以及您的订单

许多交易者使用技术支撑位和阻力位来帮助他们下订单。假设您做多欧元并有一个 Target 卖单以在 1.1830 处获利了结。您可能已经选择了这个水平，因为它是一个阻力水平（例如，先前的高点、趋势线、斐波那契水平）。那里可能有许多其他卖单，因为其他交易者看到的与您相同。如果在那个水平上有很多卖家，市场可能永远不会达到那个高点，因为精明的卖家会走到阻力位前，开始卖出并阻止价格达到它。黄牛以此为生。如果他们知道在 1.1830 有很多卖家，就在 1.1828 的前面做空，并且知道他们有很多订单保护他们的头寸。他们希望他们能得到足够的抛售，因为 1.1830 的卖家失去耐心从卖出权重中获利。对他们来说，这是一种低风险（尽管并非无风险）的交易。

假设您持有欧元多头头寸，保护性止损位于 1.1712。你选择这个水平是因为市场之前已经从那个水平反弹了两次。许多其他人的做法与您在 1.1712 处设置一堆止损点完全相同。剥头皮者会感觉到这一点，并寻找机会压低市场，从而导致许多止损被触及，从而从压低交易中获利。

提示： 这样做的不是银行，因为利润对他们来说太小了。这些止损猎人或黄牛是精明的专业投机者。他们依靠缺乏经验的小投机者在明显的地方留下订单和止损。这样做需要大量的经验和技巧才能盈利。有时，这些精明的交易者会被抓住，例如，他们认为他们已经触发了止损并做空，但价格随着水平的保持而翻转，他们因聪明而受到残酷的惩罚。

在哪里设置止损点？

交易者可以通过两种方式来决定他们在哪里下止损单：

技术性止损：技术止损是根据通过技术分析确定的价格水平设置止损订单。无论您选择遵循何种技术方法，您都需要确定关键技术点，如果超过这些点，交易设置将失效，并发出退出交易的信号。

提示： 请记住，前低点等支撑位不是设置止损点的位置。这是一个支撑位，之前一直持有。突破该支撑位是您离场的信号。直到价格跌破支撑位，该水平才被打破。最好将止损设置在支撑位附近但低于支撑位。

金融止损 是基于您准备在给定交易中承担风险的金额。您可以根据对未来发展的基本面甚至技术面来进行交易，但您愿意或能够仅在交易中冒一定数额的资金风险。

金融止损受到保守交易者的青睐，他们不想在任何单笔交易中承担超过固定金额的风险。这是一种舒适的操作方式。

提示： 请记住，金融止损本质上是任意的，与市场本身无关。这只是你个人的痛苦程度。市场不关心你的痛苦程度。您的疼痛程度可能太远或太近。最好的止损位于有意义的水平。

重要的！ 技术性止损和交易基于对过去价格行为的分析。这是交易者预测未来价格走势的唯一方法。

举个例子，想象一下澳元测试 0.68 区域，买家继续买进足以使其反弹，但突然间买家不在了，澳元跌破 0.68。在这种情况下，可能是买家持有价格并创造了临时支撑位；他们已经买够了，不再是买家了。支撑已经被打破，在没有买盘的情况下，价格现在可以走低。从长远来看，这通常是正确的。

了解有关市场行为的信息会给您带来优势。不确定，但我们很可能会走低至下一个支撑位。交易和分析是一种概率游戏。从长远来看，如果您的计划建立在良好的技术之上，您将有足够的优势加入精英交易员行列。如果没有技能、纪律和计划，您将加入大多数交易者行列。

贸易风险管理

头寸调整

在进行交易之前，请考虑其风险。它永远不应该是事后的想法。一些交易者认为，“如果我预计会亏损，我为什么要进行交易？”有经验的交易者在进入每笔交易之前都会计算他们在每笔交易中面临的风险。交易是一项业务，在交易之前分析风险对确定您应该抓住哪些机会以及应该跳过哪些机会有很大帮助。风险管理应该处于您思考的最前沿 前 您输入任何交易。你仍然会做错一些交易，但你会活下来并做对交易。

您的交易计划

熟练的交易者总是有一个交易计划。交易计划最重要的部分是 size 将被交易的头寸。头寸规模将决定最终有多少资金处于风险之中，以及交易本身的整体可行性。有些交易看起来不错且有前途，但不符合交易计划的风险回报标准，因此被计划拒绝为不可行。如果某笔交易不符合您的计划标准，那么无论您对交易的预期盈利能力有多么强烈的看法都没有关系；它必须被拒绝。

初始风险只会降低，不会增加

绝不能允许交易的初始风险增加。初始风险是入场价与您的第一个止损价之间的差额，以点、百分比或美元数衡量。我们知道止损可能存在滑点，但让我们暂时假设没有。无论您选择以点数、百分比还是美元来定义风险，答案都应该是相同的：占您总可用风险资本的百分比。

重要的！ 只有当交易对您有利时，您的初始止损才应向前移动。如果是这样，保护只能向您的头寸方向移动，而不能反向移动，否则，交易风险将增加。如果止损超出了入场价，您现在就处于令人羡慕的无风险交易位置。唯一的结果（减少滑点）是收支平衡或盈利。如果价格进一步对您有利并且尚未达到您的目标，您可以进一步移动止损（不再是止损），您唯一的结果是巨额利润（在目标）或如果市场反转，您被止损出局但超出了您的入场价。

您的交易设置

您的交易设置是使用基本面和/或技术分析定义的。您使用您的技能来确定满足您的交易计划标准的入场、保护和目标水平。在每笔交易中，您都需要确定交易无效时设置错误的价格。如果您希望根据下方的趋势线支撑买入货币对，然后价格跌破趋势线，那么做多的理由就会失效。所以趋势线的价格水平决定了你的止损位置。如果你做多货币对是因为你预计它会上涨，然后它跌破趋势线，你就知道交易是错误的，你必须退出并减少损失。

提示： 如果您在知道交易出错后仍继续交易，那么您只是在等待损失变得大到足以造成伤害。庆幸损失很小且可控，让您有资金继续交易。

头寸规模 = 账户净值/每笔交易的风险百分比 X 初始风险

风险：回报率 =（入场价 - 初始止损）以点为单位：（入场价格与目标）以点为单位

在哪里进入交易

假设当前市场价格比您使用技术分析技能确定的支撑趋势线高出 50 个点。这意味着市场可能会下跌 50 点，而您的交易设置仍然有效，但您会在知道自己错了之前亏损 50 点。但是，您清楚地知道您的交易设置需要您承担多少风险。如果您现在入市，您将面临至少 50 点的风险。这对你来说可能太多了？

您可以通过等待和使用订单尝试在更好的价位买入（例如低 25 点）来降低风险。如果市场足够好并且允许您的入场订单被执行，那么在您的交易无效之前您现在只冒 25 个点的风险。但是现在您有一个新的风险：市场可能不情愿让您在接近趋势线的位置进场。市场价格可能会向前移动，而您没有进场是因为风险不具吸引力，但您的市场观点是正确的，趋势线将保持不变。有了交易计划，您就有了规则来确定何时因为没有吸引力而不能进行交易。你的计划将阻止你进行你喜欢的交易，但从风险回报的角度来看根本不合算。

头寸调整

那么您应该为交易承诺多大的头寸？从风险的角度来看，这取决于相对于您的初始止损水平您可以进入交易的价格。

在您确定了进入的位置以及您的交易将被取消的位置（您的初始止损水平）之后，您可以计算交易带来的初始风险量。请记住，可能还会有少量滑点。

假设您想在 AUDUSD 货币对的当前市场水平建仓，止损距离您确定的支撑位下方 50 点。如果您交易的是标准规模账户（100,000 手）和澳元（利润损失以美元计算），每手将转化为 500 美元的风险。

如果您的保证金余额为 10,000，您将在此次交易中承担 5% 的交易资金风险。这是您想在交易计划中承担风险的金额吗？如果您能够以更好的价位建仓，例如，使用更好卖出 25 点的订单，您现在在交易中只冒 25 点的风险。 您可以将头寸规模扩大一倍，但仍然冒着相同数量的资金风险，或者您可以坚持单手交易，将风险减半。

重要的！ 赌徒和交易者都受运气变化无常的影响。但是，与赌徒不同的是，交易者可以完全控制他们下注的风险。赔率是严格的，是为赌徒设定的。这就是智能交易和赌博的区别。

您的交易计划的风险

培训计划中的风险不仅仅局限于交易中的亏损。交易设置中也存在您无法把握的机会/风险，因为您的资金被其他地方占用了。您可能还在考虑一种交易设置，涉及逢低买入重要支撑位，但如果该低点永远不会出现怎么办？

交易切入点

如果您从一开始就没有入场，那么交易的输赢就很困难，这使得确定在何处入场成为任何交易计划中最关键的步骤之一。

大多数交易者喜欢使用技术分析作为他们识别进入和退出水平的主要手段。技术分析在提供对制定交易计划至关重要的价格水平方面优于基本面分析。基本面分析可能会告诉您某件事是看涨还是看跌，或者应该上涨还是下跌，但并不能回答交易者的大问题：什么时候或什么水平是进入的好地方，以及他们何时以及在什么水平知道自己错了？这些对交易者来说至关重要。

在尝试确定切入点时，请关注以下技术水平：

• 不同时间范围内的趋势线（每日、4 小时和每小时）
• 短期盘中头寸条目的每小时高点和低点
• 中长期头寸的每日高点和低点
• 拥堵区
• 先前走势的斐波那契回撤（38.2%、50%、61.8% 和 76.4%）
• 尖峰高点和低点
• 图表形态

一旦您确定了进入交易的价格点，请仔细检查该水平。这是一个好数字吗？你想避免明显的数字，比如整数。许多订单都以整数形式下达。您可能想通过多付一点钱来领先于人群。这将降低错过条目的风险。

如果市场从未达到您的水平会怎样？你的后备计划是什么？例如，如果您计划在反弹时卖出，但市场直接走低，是否有您会考虑在止损入场基础上卖出的价格水平？备份计划对您的整体交易止损水平意味着什么？您是否应该减少头寸规模以补偿较差的入场价格？

所有关于这个的思考和你的计划的制定都应该在你入职之前完成。然后这一切都变成了一个过程。在盈亏上下波动对您有利或不利的压力下，不会进行任何考虑。在火力下几乎不可能清晰地思考。

提示： 对于最好的交易者来说，下单是预先确定的，包括他们的后备计划，交易对他们来说是一件轻松的事情。对他们来说，交易只是一个低压自动过程。他们对自己的所作所为充满信心，他们知道自己处于粘性位置时无法清晰地思考，因此一切都必须预先计划。这不是自然而然的。它需要实践和训练。但它应该是每个希望在市场上长期盈利的交易者的目标。

您的止损位置

为了确定交易的风险并决定是否值得入场，我们首先需要入场水平，然后是最重要的初始止损。初始止损是交易设置被否定且建议的策略失败的点。确定这一点的最佳时间是在您将任何资金投入市场之前。这是清晰思考和计划的时间。止损水平应该设置在对您来说不是某种财务痛苦水平，而是合理的技术水平。市场不会尊重你个人的痛苦程度。但它可能会尊重技术支撑和阻力位。

与其他交易活跃的市场一样，外汇市场往往会突破止损可能所在的水平。由于他们的资金有限，小交易者通常将他们的止损设置得过于接近水平，并且恰好在市场决定是持有还是失败的交易噪音中处于支撑水平。没有什么比拥有正确的策略却被短期的、止损驱动的价格波动止损更糟糕的了，这种价格波动最终会逆转并朝着您最初认为的方向发展。

防御性地设置止损点以尽量避免洗盘交易行为。意识到市场将测试水平。将止损设置在该水平之上，但不要太远以至于损失大到无法忍受。

重要的！ Wide Stops 意味着您不会在测试支撑和阻力水平时在噪音中被止损，但意味着每次您被止损时损失都很大。技巧是找到妥协。经验丰富的交易者知道，尴尬和羞辱性的走势（市场跌至您的止损位，让您离场并反转）是不可避免的。但是他们将它们保持在最低限度，因此当它们被止损时，损失不会那么大。如果他们因为止损范围很宽而从未在洗盘交易中被止损出局，那么由于每次正确止损出局的代价，他们总体上将成为大输家。

没有严格的公式来计算您应该将止损位设置在阻力位或支撑位上方或下方多远。保证金有时可以防止不必要地触发止损。您申请的保证金将取决于货币对的一般波动率、交易时的整体市场波动率以及货币对的流动性。

提示： 您必须权衡因错误举动而被淘汰的风险与整体策略错误的更大风险。你可以灵活到一定程度，但你仍然需要设置你的最终止损，然后坚持下去。这是您计划的关键部分。

建立你的目标

您的交易计划包括您的交易想法、您的交易入场价、您的初始止损、您的头寸规模决定、您在交易期间的止损加管理以及您的目标退出。这些都应该在交易之前就决定好，并在交易进行时尽可能少地改变。

提示： 在理想的世界中，交易者力求获得高回报风险比，即 3:1 甚至 5:1 的交易。但这些仅适用于波段交易者和中期交易者。高度选择性意味着更少的交易。虽然不频繁但概率高的交易是一件好事，但如果您没有足够的资金来覆盖许多市场，您可能只能进行太少的交易。日间交易者很少发现这些高比率。对于大趋势的发展来说，这一天实在是太短了。日常交易者和短期交易者被迫降低比率。这意味着盈亏比一定要高；否则，他们将赔钱。他们被迫进行现实而非理想主义的交易。

重要的！ 让我们明确一点：基本面对此毫无帮助。我们只能使用技术分析来获得我们的水平来计划我们的交易。

关注技术支撑位和阻力位，将其作为进入、停止和退出水平的主要指南。您可能希望根据作为支撑的趋势线水平买入，例如，您将寻找上方的技术阻力位作为您的获利了结目标。图表形态，例如通道和旗形、斐波那契水平、趋势线、先前的高点和低点，表明相对可预测和可实现的价格目标。

使用移动平均收敛/发散 (MACD) 或相对强度指数 (RSI) 等动量指标来了解价格变动的潜在速度和动量。如果短期势头在你的交易方向上加速，你可以自信地坚持下去。您还可以考虑修改您的获利回吐目标以捕获更大的波动。毕竟，如果此举正在走强，为什么要限制利润呢？您的交易风险回报率正在提高。但是，如果交易方向的短期势头正在放缓或停滞，请考虑缩减您的利润目标并采取更具防御性的利润保护策略。例如，提高止损或减少头寸规模，从而减少风险敞口。

您应该了解并预测即将发生的事件和市场状况。如果您在北美早盘一直期待反弹，那么当欧洲市场当天开始收盘时可能会发生什么？如果您在纽约下午定位于美元兑日元，而日本工业生产数据将在数小时后发布，您在此期间可以期待什么？假设时间表明波动性即将增加。在这种情况下，您可能希望在交易条件即将发生变化时保护您的利润或积极保护您的头寸。您在计划中设定了交易目标，但没有及时达到目标。